智通财经APP获悉，在收购推特三年多后，埃隆·马斯克近日表示，他长期以来的目标——将这一平台打造为一个“万能应用”——正接近实现。他计划于本月推出一款全新的金融服务工具，并已向公众作出承诺。

这款名为“X Money”的银行与支付平台将内置于现已更名为X的社交平台之中。根据马斯克上个月透露的时间表，该工具很快将向公众开放早期访问。参与测试的早期用户纷纷称赞其颇具竞争力的服务，包括符合条件的消费可享受3%的返现，以及现金储蓄账户高达6%的年化收益率——后者约为全美平均水平的15倍。

据获得早期访问权限的用户反映，马斯克的这款新产品还将提供免费的P2P转账服务、一张刻有用户X账户别名的Visa(V.US)金属借记卡，以及由马斯克旗下xAI初创公司打造的人工智能(AI)助手，该助手可追踪消费记录并分类整理历史交易。

马斯克最早在硅谷崭露头角，正是因为参与创立了PayPal Holdings Inc.(PYPL.US)。他将支付功能视为打造类似在中国蓬勃发展的社交产品——所谓“超级应用”——的关键一环。以微信为例，用户可以通过该应用打车、订机票、还信用卡。正如马斯克在今年2月对员工所言：“我们希望做到，只要你愿意，完全可以在X应用上完成生活的方方面面。”

如果X Money成功落地，它将开创美国前所未有的社交媒体与金融深度融合的大规模尝试。然而，超级应用模式在美国尚未真正普及。关于马斯克这一支付项目的几个关键细节仍然不明朗，包括定价、完整功能列表以及全面上线的具体日期。

马斯克向来以高调立目标、频繁延期履约著称。这一次，他同样面临监管上的麻烦和延迟：X Money仍未在包括纽约州在内的多个州获得支付牌照，而纽约州的立法者已对是否应信任这位亿万富翁来管理公众资金提出质疑。

消费者回报方面同样存在不确定性。尽管X Money潜在提供的6%储蓄利率，已超过SoFi Technologies Inc.(SOFI.US)、Block Inc.(XYZ.US)和LendingClub Corp.(LC.US)等竞争对手的消费金融服务，但马斯克的公司尚未明确该利率是永久性的还是促销性的。X公司的发言人未回应置评请求。

长期关注支付行业的Crone Consulting LLC创始人兼行业观察者Richard Crone对X Money的前景表示怀疑。“他在两年多前就许下了这个愿景，还说一年内就能实现，”Crone称，“如今恐怕是姗姗来迟，且力道不足。”

功能缺失与落地困局

放眼金融科技行业，马斯克确实手握多数同业创业者难以企及的先天优势：一个拥有6亿月活跃用户的平台;一批已在X上获得收入的忠实内容创作者;以及他本人参与打造开创性支付服务的历史。

据早期用户透露，目前通过X获得创作者收入的用户，结算渠道将从Stripe切换为X Money——这一举措确保了初始活跃账户的基本盘。部分参与测试的用户已开始通过X的聊天功能或直接通过个人资料页面向彼此发送支付款项。不过，如果用户的X账户遭到封禁或暂停，其X Money账户将如何处理仍不明确。

Bernstein Institutional Services LLC高级研究分析师Harshita Rawat指出，虽然P2P支付在日常使用中颇受欢迎，但对于提供此类服务的企业而言，这通常是一种亏损业务。真正的价值在于，当你能够说服用户在同一个平台上进行包括信用卡消费和贷款在内的其余银行业务时，才能获利。

“成为用户的主银行账户非常困难，”Rawat表示，“我不是说这不可能，但你需要为此找到一个切实可行的切入点。”

一些支付行业的资深人士则认为存在一个更根本的问题：X仍然缺乏使平台上的购物体验做到无摩擦的底层基础设施，而这是任何意图处理真实电商业务的应用所必备的前提条件。

“他没有一键购买功能，而要发展电商，这个功能不可或缺，否则他的平台在电商方面就会落后，”Crone表示。

由于监管方面的障碍，马斯克这一项目的时间表已多次推迟。在美国运营支付平台需要获得全部50个州的牌照，而马斯克低估了这一过程的复杂性。在2023年的一次全员会议上，他曾预测X将在“未来几个月内”获得必要批准。根据X官网信息，该公司目前仅在44个州持有牌照，在尚未取得牌照的州很可能无法开展业务。

去年，时任纽约州参议员Brad Hoylman Sigal和众议员Micah Lasher致信纽约州金融服务局，要求其拒绝马斯克的牌照申请。他们援引了马斯克“在商业和政府中表现出的鲁莽行为模式，使消费者面临风险”，包括马斯克在领导政府效率部期间参与推动撤销消费者金融保护局的举动。

通过公共记录申请调取的文件和电子邮件显示，各州监管机构还要求X对其商业模式和安全功能进行详细说明，X公司的律师有时需要应对多轮补充提问。至少在一个案例中，监管机构对马斯克早期在X的履历表示担忧——他曾大幅裁员，包括许多负责安全事务的员工。

电子邮件显示，得克萨斯州的一名支付监管机构在2024年6月审查X的申请时，曾征求其他州的意见，并表示对X的申请存在“几点担忧”。具体而言，该监管机构希望讨论“马斯克与美国证券交易委员会之间的问题历史”，以及“X Payments LLC母公司X Corp.的财务状况”。

据电子邮件和一位知情人士透露，这一请求促成了2024年夏季的一次多州电话会议。得克萨斯州在三个月后批准了X的申请。

今年4月早些时候，经常批评马斯克马萨诸塞州参议员Elizabeth Warren致信马斯克，就X Money的收益率经济性及其银行合作安排提出质疑，并对该项目可能对金融体系产生的更广泛影响表示担忧。

“你在运营X时未能以安全和负责任的方式进行，这无法让人相信你有能力安全地扩展到消费金融领域，”她写道。X目前仍在等待马萨诸塞州的支付牌照。